Để quản lý vốn hiệu quả khi giao dịch, việc áp dụng công thức Kelly là lựa chọn thông minh cho nhà đầu tư. Đúng vậy, kiến thức về giao dịch và kỹ năng quản lý vốn đóng vai trò quan trọng và cần thiết cho nhau trong quá trình giao dịch. Vậy, công thức Kelly là gì? Nguồn gốc của công thức Kelly ra sao? Và làm thế nào để sử dụng công thức Kelly một cách hiệu quả? Hãy cùng 78Win khám phá sâu hơn về chủ đề này.
Khái niệm quản lý vốn là gì?
Quản lý vốn đơn giản là việc điều chỉnh và lập kế hoạch cho việc sử dụng vốn một cách hiệu quả trong các hoạt động đầu tư cụ thể. Quản lý vốn đóng vai trò cực kỳ quan trọng vì nó ảnh hưởng đến trực tiếp đến hiệu suất cũng như các hoạt động giao dịch mà bạn thực hiện. Bạn không thể đầu tư với số vốn quá ít hoặc quá nhiều mà không có một kế hoạch cụ thể. Nếu không, bạn sẽ dễ mất tiền và gặp thua lỗ nặng.
Để xây dựng kế hoạch chi tiêu cụ thể như vậy, bạn phải trả lời các câu hỏi liên quan đến việc phân bổ vốn như: Tổng số tiền sẵn có để đầu tư là bao nhiêu? Tỷ lệ phân bổ vốn cho các danh mục là bao nhiêu? Nếu có lợi nhuận, phân bổ như thế nào? Ví dụ, tái đầu tư bao nhiêu %, gửi tiết kiệm bao nhiêu %, quỹ dự phòng bao nhiêu %… Những câu hỏi này sẽ giúp bạn lên kế hoạch cụ thể cho hoạt động chi tiêu, từ đó dễ dàng quản lý vốn và tiền bạc hơn.
Công thức Kelly là gì?
Công thức Kelly là giải pháp giúp các nhà giao dịch biết lượng tiền tối ưu nhất cho mỗi lệnh giao dịch. Nó cho biết bạn nên đặt cược bao nhiêu phần trăm tiền trên tổng tài khoản để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro trong thời gian dài. Hãy tìm hiểu về lịch sử và cách áp dụng công thức Kelly một cách hiệu quả nhất.
Lịch sử và nguồn gốc hình thành của công thức Kelly
Công thức Kelly được John Kelly, Jr., một nhà sáng lập từng làm việc tại phòng thí nghiệm Bell của AT&T, phát triển trong quá trình nghiên cứu và phát triển các công thức hóa học. Ban đầu, ông đã áp dụng công thức này để giải quyết vấn đề tín hiệu điện thoại đường dài. Sau đó, ông nhận ra rằng công thức này cũng có thể áp dụng trong các hoạt động đầu tư, bao gồm cả các cược tại sòng bạc và cuộc đua ngựa.
Nhiều nhà đầu tư tài chính nổi tiếng như Warren Buffett, Bill Gross và Edward Thorp đã trở thành điểm đánh dấu trong lịch sử của thị trường tài chính đã thử nghiệm và sử dụng công thức Kelly để quản lý vốn trên thị trường tài chính và thu về lợi nhuận đáng kể. Công thức Kelly đã trở thành một công cụ quản lý vốn phổ biến và được sử dụng rộng rãi trong các hoạt động đầu tư.
Công thức Kelly
Công thức Kelly được biểu diễn theo cách sau:
Kelly% = W – [(1 – W) / R]
Trong đó:
- W là tỷ lệ thắng, tức xác suất thắng trên tổng số giao dịch.
- R là tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro.
Ví dụ: Xét trong lịch sử giao dịch gần nhất của bạn, bạn đã thực hiện tổng cộng 30 giao dịch, trong đó có 15 giao dịch thành công và thu về lợi nhuận. Tỷ lệ chiến thắng (W) sẽ là 15/30 = 0.5. Trung bình, mỗi lệnh thắng sẽ mang lại khoảng 150 pip và trung bình mỗi lệnh thua sẽ mất 90 pip. Vì vậy, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro (R) sẽ là 150/90 = 1.6.
Áp dụng các giá trị W và R vào công thức Kelly, ta có: Kelly% = 0.5 – [(1 – 0.5) / 1.6] = 0.1875.
Cách xác định giá trị của W và R
Để tìm giá trị của W, bạn cần xác định tổng số giao dịch trong lịch sử gần nhất. Số lượng giao dịch này có thể dựa trên tháng, năm, quý hoặc mốc thời gian cụ thể. Sau khi liệt kê tổng số giao dịch, bạn phải phân loại và xác định số lượng giao dịch thành công và thất bại. Từ đó, bạn có thể tính giá trị của W.
Để tìm giá trị của R, bạn có thể tính số tiền hoặc pip lợi nhuận có được từ các giao dịch thành công và chia cho số lượng giao dịch thành công. Tương tự, tính số tiền hoặc pip bạn đã mất từ các giao dịch thất bại và chia cho số lượng giao dịch thất bại. Sau đó, lấy giá trị trung bình của 2 con số này để tính toán giá trị của R.
Trình bày ý nghĩa của kết quả tiêu chuẩn trong công thức Kelly
Tỷ lệ Kelly phải luôn nhỏ hơn 1. Nếu kết quả của công thức Kelly lớn hơn 1, điều đó có nghĩa là bạn đã áp dụng công thức sai. Tỷ lệ Kelly cho biết khối lượng tối đa bạn nên đặt cược để tối đa hóa lợi nhuận.
Ngoài ra, chỉ số K% còn giúp bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư và phân bổ vốn cho từng loại giao dịch, cặp tiền tệ hoặc loại cổ phiếu một cách hợp lý, tối ưu và an toàn nhất. Tuy nhiên, chỉ số này không dự đoán được lợi nhuận của cặp tiền tệ hoặc biết trước sự giảm giá đột ngột trên thị trường.
Ý nghĩa của công thức Kelly
Công thức Kelly có ý nghĩa vô cùng quan trọng trong việc xác định mức độ và số tiền giao dịch. Nó ảnh hưởng đến lợi nhuận bạn thu về nếu giao dịch thành công và số tiền bạn mất nếu giao dịch thua lỗ. Công thức Kelly cũng hiển thị mối quan hệ giữa lợi nhuận và tỷ lệ Kelly.
- Giá trị 1K đánh giá số tiền tối đa bạn nên đặt cược để tối đa hóa lợi nhuận.
- Mốc 1/2K là mức ngưỡng tối ưu để tránh rủi ro khi lợi nhuận tiềm năng giảm một phần.
- Nếu giá trị lớn hơn 1K, đó là vùng rủi ro. Bạn đặt cược nhiều vào mỗi giao dịch, lợi nhuận tiềm năng giảm.
- Nếu giá trị hơn 2K, đó là một con số điên rồ. Bạn không nên giao dịch với số tiền lớn như vậy, vì càng giao dịch nhiều tiền, bạn càng mất nhiều tiền. Nếu bạn vẫn muốn mạo hiểm, có thể bạn đang đốt cháy tài khoản của mình một cách vô ích.
Tuy nhiên, tỷ lệ Kelly chỉ có hiệu lực khi các giao dịch gần nhất của bạn có sự thay đổi về tỷ lệ thắng và thua. Trong một số tình huống đặc biệt, việc sử dụng công thức Kelly có thể không đem lại kết quả hiệu quả và dẫn đến nhiều lỗ, bạn nên dừng áp dụng và xem xét phương pháp của mình có đúng hay không. Nếu tiếp tục áp dụng, rủi ro cháy tài khoản rất cao.
Lời kết
Dù không đảm bảo lợi nhuận cao cho tất cả các giao dịch, công thức Kelly giúp bạn giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Công thức Kelly không đơn độc là công cụ quản lý vốn duy nhất, nhưng nó là một công cụ hữu ích và tối ưu nhất cho những nhà đầu tư mới tiếp cận thị trường giao dịch. Hãy thực hành trên tài khoản demo để đánh giá hiệu quả của công thức và tìm tỷ lệ phù hợp trước khi áp dụng vào tài khoản thực.
